저평가 종목 선택의 비밀
나만의 투자전략 만들기를 출판한 국일 증권경제연구소에서 출간한 책이다.
주식 입문서로 참 좋은책이다.
종목 선택을 어떻게 할것이고 기업분석을 어떻게 해야 하는지 알려주고 실전연습을 통해 어떻게 적용해야 하는지 알려준다.
정기예금 금리 대비 3~4배 정도의 투자수익을 내는 것을 목표로 밝힌다.
사실 이런 가치 투자에 관한 책은 읽다보면 내용이 다 비슷한데 그래도 읽다보면 교만해진 마음을 추수리는데 도움이 된다.
다른 책들과 비교해 이 책의 강점은 다음과 같다.
1. 단순한 투자 기준 제시를 떠나 사업보고서와 기업분석 보고서를 효과적으로 읽는법을 알려준다.
2. 다양한 실전연습 사례를 통해 사업분야별로 책에서 제시한 기준을 어떻게 적용해야 하는지 보여준다.
매수 원칙과 더불어 매도 원칙도 친절하게 알려주는데 보유 종목 파일을 만들어 정기적으로 업데이트 하라는 조언은 머리로는 알지만 실천은 잘 안되는 습관인것 같다.
---------- 읽으면서 메모한 내용 ----------
주가 평가 지표
1. per
2. pbr
3. roe 와 ev/ebitda(6~7이 평균)
저평가 주식 선택 기준
1. 영업이익 증가율 20% 이상
2. EPS 증가율 20% 이상
3. 저 PER(저 PBR)
4. 급등주 제외(2년 사이 3~4배 이상 증가면 제외)
사업내용 파악방법
1. 매출구성
2. 수출비중
3. 판매처, 경쟁사, 시장점유율
4. 평균 판매단가, 원자재 가격추이
5. 신체품과 신규사업
6. 계열 회사 등의 현황
구체적 분석방법
1. 기업분석 보고서를 보고 기본사항을 파악한다.
- 현재가, 목표가, 시총, 52주 최고 최저, 외인 비율을 보고 주식의 현재 상황을 파악한다.
2. 저평가 주식 선택 기준에 부합하는지 확인한다.
- 영업이익 증가율 20% 이상
- EPS 증가율 20% 이상
- 저 PER(저 PBR)
- 급등주 제외(2년 사이 3~4배 이상 증가면 제외)
3. 사업보고서를 분석하여 사업 내용을 파악한다.
- 매출구성
- 수출비중
- 판매처, 경쟁사, 시장점유율
- 평균 판매단가, 원자재 가격추이
- 신체품과 신규사업
- 계열 회사 등의 현황
4. 최종적으로 매수 여부를 결정한다.
- 영업이익 증가의 모멘텀이 무엇인가?
- 애널리스트의 영업이익 추정치가 타당한가?
-> 투자를 할 때는 반드시 투자 포인트를 정해야 한다. 만약 전제로 한 투자포인트가 어긋난다면 지체 없이 매도 해야 한다.
-> 보유 종목 파일 만들어 정기적으로 업데이트 해라 제발
-> 주가가 오르는데 PER도 그대로면 대박 주식이니 홀드 해라